삼성전자, 'HBM4·실리콘 포토닉스'로 파운드리 반등 - 디일렉

삼성전자가 위탁생산(파운드리) 사업에서 성과를 냈다. 광통신 모듈 대형 고객사로부터 인공지능(AI) 데이터센터 핵심 기술인 실리콘 포토닉스 사업을 수주했다고 30일 1분기 실적발표 컨퍼런스콜을 통해 밝혔다. 하반기부터 제품 양산을 시작한다. AI, 고성능컴퓨팅(HPC) 관련 대형 고객사와 2나노 반도체 공정 기반 협력도 논의하고 있다. 메모리와 파운드리를 일괄 공급하는 턴키 방식을 활용할 수 있게 되면서 D램, 낸드플래시 의존도를 낮출 수 있을 전망이다. 박순철 삼성전자 경영지원담당 최고재무책임자(CFO) 부사장은 "(파운드리 사업은) 선단 공정의 견조한 수율로 두 자릿수 이상 매출 성장과 손익 개선을 전망한다"며 "사업 구조를 모바일 중심에서 탈피해 응용처를 다변화하는 등 체질 개선에 주력하고 있다"고 말했다. 이날 삼성전자는 고대역폭메모리(HBM) 완판, 차세대 인공지능(AI) 서버용 저전력 메모리 모듈 규격인 SOCAMM2(Small Outline Compression Attached Memory Module) 등에 힘입어 1분기 반도체(DS)부문 영업이익 53조7000억원을 달성했다고 발표했다. 메모리 사업부가 영업이익 약 94%를 견인했다. 영업이익은 55조원 안팎으로 예상된다. SK하이닉스가 기록한 영업이익률 72%와 비슷한 수준으로 추정된다. 전사 매출은 133조8734억원, 영업이익은 57조2328억원을 달성했다. 역대 최대 실적이었던 전분기를 뛰어넘었다. 전분기 대비 매출이 42.7%, 영업이익이 185.1% 증가했다. 전년 동기 대비로는 각각 69.2%, 756.1% 늘었다. 메모리 사업부의 호실적은 AI 서버용 제품군 수요 덕분이다. 최근 에이전틱 AI 확산이 빠르게 이뤄지며 HBM과 범용 D램의 수요를 동시에 키우고 있다. 지난 1분기 서버용 D램과 솔리드스테이트드라이브(SSD) 제품 수요가 더 커졌다. 박 부사장은 "DS부문은 인공지능(AI)용 고부가 제품 판매 확대와 판가 상승으로 매출이 전 분기 대비 증가했다"며 "특히 메모리가 직전 분기에 이어 최대 실적을 또 경신하고 영업이익도 메모리 선전으로 크게 증가했다"고 밝혔다. 삼성전자는 업계 첫 6세대 고대역폭메모리(HBM4)의 첫 양산 제품 출하를 개시했다. HBM4 공급을 다수 고객사로 확대할 예정이다. 차세대 HBM4E의 첫 샘플도 2분기 고객사에 공급할 계획이다. PCIe 6세대 SSD는 고객사 평가 중이다. HBM과 D램 공급 비중은 균형있게 유지한다. 중장기 성장성과 고객사 관계, 기술 경쟁력 확보 등을 고려한 것이다. 김재준 부사장은 "최근 범용 D램이 HBM 대비 높은 수익성을 보이는 것은 사실이다"라면서도 "지속적으로 수급 격차가 확대되는 HBM 공급 협상 환경을 고려하면 내년에는 범용 D램과 수익성 격차가 큰 폭으로 축소될 것"이라고 전망했다. 삼성전자는 고객사와 메모리 장기공급계약(LTA)도 체결했다. 기존 계약 방식과 달리 강한 구속력을 지녔다. LTA로 사업 안정성과 실적 가시성을 높일 수 있을 것으로 기대하고 있다. 삼성전자의 HBM4 수요가 파운드리 사업부에도 긍정적 영향을 주고 있다. 특히 삼성전자 6세대 고대역폭메모리(HBM4)용 베이스 다이가 4나노 공정 수요를 견인하고 있다. 강석채 삼성전자 파운드리 전략마케팅실장 부사장은 "현재 선단 공정 라인 가동률이 최대 수준에 도달했다"며 "HBM4 베이스 다이 수요 증가로 2분기 실적 개선을 전망한다"고 말했다. 강석채 삼성전자 파운드리 전략마케팅실장 부사장은 "선단 공정의 견조한 수율로 두 자릿수 이상 매출 성장과 손익 개선을 전망한다"며 "사업 구조를 모바일 중심에서 탈피해 응용처를 다변화하는 등 체질 개선에 주력하고 있다"고 강조했다. 삼성전자 시스템LSI 사업부는 모바일 애플리케이션 프로세서(AP) 엑시노스 2700을 개발하고 있다. 올 하반기 삼성파운드리 2나노 2세대(SF2P) 공정으로 칩을 양산할 것으로 보인다. 삼성전자는 엑시노스 2700의 AI 성능을 크게 향상해 모바일 시장 점유율을 높일 계획이다. 삼성전자 디바이스경험(DX) 부문 모바일경험(MX) 사업부가 준비하는 차세대 갤럭시S27 시리즈의 탑재 비중을 확대할 것으로 풀이된다. 시스템LSI는 최근 학습에서 추론 중심으로 전환하는 AI 시장에도 대응한다. 데이터센터부터 온디바이스 영역까지 고객사별로 최적화한 칩과 아키텍처를 제공하는 방식이다. MX사업부와 네트워크 사업부의 올해 영업이익은 2조8000억원이었다. 전년 동기 대비 약 35% 하락했다. MX사업부는 갤럭시S26 시리즈 출시 후 평균판매단가(ASP)와 매출, 이익 등이 전 분기 대비 모두 증가했다. 플래그십 제품인 갤럭시S26울트라 모델 판매 비중 확대 덕분이다. 2분기 완제품 부품 단가 추가 상승으로 이익 감소를 예상한다. 이를 최소화하고자 갤럭시S26 시리즈와 신규 A 시리즈의 성공적 출시에 집중한다. 하반기에는 갤럭시 폴드 등 프리미엄 제품 중심으로 매출 상승을 기대한다. 차세대 폼팩터인 스마트 안경(글래시스)도 준비 중이다. 영상디스플레이(VD) 사업부는 전 분기 대비 시장 수요 감소를 겪었다. 연말 성수기를 지나 1분기 비수기에 진입한 탓이다. 단 네오 퀀텀닷 발광다이오드(QLED), 유기발광다이오드(OLED), 75인치 이상 대형 TV 제품 수요는 견조했다. 그 덕분에 전 분기 대비 수익성은 개선됐다. 2분기에는 마이크로 LED TV 등 신모델을 출시하며 국제 스포츠 행사 수요를 선점할 계획이다. 광고 수익을 낼 수 있는 삼성 TV 플러스 서비스와 운영체제(OS) 라이선싱도 사업을 확대한다. 디스플레이(SDC) 사업부는 영업이익이 전년 동기 대비 약 20% 하락한 4000억원을 기록했다. 메모리 가격 상승 여파로 중소형 디스플레이 실적이 악화된 탓이다. 대형 사업은 게이밍 모니터 수요 호조로 견조한 판매 성과를 냈다. 2분기에도 스마트폰과 IT 제품 등 전방 산업의 수요 약세가 예상된다. SDC는 고성능 제품 판매를 확대하고, 대형 디스플레이는 VD 사업부처럼 국제 스포츠 행사 효과를 기대한다. 하반기에는 8.6세대 IT용 OLED 양산으로 매출을 견인하고, 스마트폰용 저소비 전력과 사생활 보호 기술 등 차별화 제품을 주요 고객사 프리미엄 신제품에 공급할 계획이다. 허철 삼성디스플레이 부사장은 "올해는 지정학적 위험 요소와 불확실한 시장 상황, 메모리 수급 문제 등 어려운 경영 환경을 예상한다"며 "프리미엄 제품군을 강화하며 매출 성장을 추진하겠다"고 말했다.