네이버 AI 효과…광고·커머스 더 커져 - 중소기업신문

검색 점유율도 더 높아져…매출 16%·영업익 7%↑ 최수연 대표 “실행형 AI로 사용자 만족·수익률 제고” 네이버가 올해 1분기 3조원을 웃도는 매출을 기록했다. 인공지능(AI) 인프라 투자 확대로 영업이익 증가율은 매출 성장률을 밑돌았지만, 광고와 커머스, 결제, C2C(개인 간 거래) 사업이 고르게 성장하며 외형 확대를 이어갔다. 특히 최근 쿠팡이 개인정보 유출 여파로 일시적인 이용자 이탈을 겪은 가운데, 네이버플러스 스토어가 쿠팡의 ‘병행 쇼핑 앱’으로 자리 잡고 있다는 점이 눈에 띈다. 생성형 AI 확산으로 전통 검색 수요가 줄어들 수 있다는 우려와 달리 검색 점유율도 60%대로 키운 모습이다. 네이버는 올해 1분기 연결 기준 매출액 3조2411억원, 영업이익 5418억원을 기록했다고 30일 밝혔다. 전년 동기 대비 매출은 16.3%, 영업이익은 7.2% 증가했다. 1분기 매출은 AI 접목을 통한 핵심 사업 성장과 C2C 사업 확대가 이끌었다. 다만 AI 경쟁력 확보를 위한 인프라 투자 영향으로 영업이익 증가율은 매출 증가율을 밑돌았다. 사업 부문별 매출은 네이버 플랫폼 1조8398억원, 파이낸셜 플랫폼 4597억원, 글로벌 도전 9416억원이다. 네이버 플랫폼 매출은 전년 동기 대비 14.7% 증가했다. 이 가운데 광고 매출은 ADVoost 등을 통한 타깃 고도화에 힘입어 9.3% 늘었고, 서비스 매출은 네이버플러스 스토어와 멤버십, N배송 등 커머스 생태계 성장에 힘입어 35.6% 증가했다. 결제 부문 성장세도 이어졌다. 파이낸셜 플랫폼 매출은 전년 동기 대비 18.9% 증가한 4597억원을 기록했다. 1분기 Npay 결제액은 스마트스토어 성장과 외부 생태계 확장에 힘입어 전년 동기 대비 23.4% 증가한 24조2000억원을 달성했다. 네이버는 오프라인 통합 단말기 ‘Npay Connect’와 플레이스 검색·예약 데이터를 연계해 오프라인 결제·상거래 영역으로 접점을 넓힌다는 계획이다. 커머스 부문에서는 쿠팡과의 경쟁 구도 변화가 주목된다. 아이지에이웍스 모바일인덱스의 ‘2026년 상반기 모바일 쇼핑 앱 시장 분석’에 따르면 2026년 3월 기준 쇼핑 업종 전체 MAU는 4278만명으로 역대 최고치를 기록했다. 쿠팡은 3503만명으로 여전히 압도적인 1위를 유지했지만, 네이버플러스 스토어의 성장세도 가팔랐다. 해당 분석에서 네이버플러스 스토어 MAU는 2025년 3월 268만명에서 2026년 3월 777만명으로 증가했다. 같은 기간 오픈마켓 내 점유율은 7.6%에서 20.3%로 높아졌고, 쇼핑 업종 순위도 8위에서 3위로 뛰었다. 쇼핑 업종 전체 MAU가 6.8% 증가하는 동안 네이버플러스 스토어는 189.9% 성장한 셈이다. 네이버플러스 스토어의 성장은 쿠팡의 완전 대체보다는 병행 사용 확대에 가까운 모습이다. 2025년 3월 쿠팡 이용자 중 네이버플러스 스토어를 함께 쓰는 비율은 7.0%였지만, 올해 3월에는 18.7%까지 상승했다. 절대 인원으로는 약 230만명에서 657만명으로 3배 가까이 늘었다. 검색 부문에서도 네이버는 생성형 AI 확산에 따른 우려를 방어하는 모습이다. 시장조사업체 인터넷트렌드에 따르면 네이버 검색 월간 평균 점유율은 올해 2월 65.1%, 3월 63.8%로 60%대를 유지했다. 3월 기준 구글은 28.7%, 빙은 3.9%, 다음은 3.1%로 집계됐다. 업계에서는 AI 확산이 오히려 포털 재검색 수요를 자극했다는 해석도 나온다. 생성형 AI에서 개략적인 답변을 얻은 뒤 최신 정보와 구체 정보를 확인하기 위해 포털 검색을 다시 활용하는 교차검증 수요가 늘었다는 것이다. 네이버가 AI 브리핑과 건강·공공·증권 분야 특화 검색을 강화한 점도 검색 점유율 방어 요인으로 꼽힌다. 검색 방식 자체도 바뀌고 있다. 최수연 네이버 대표는 지난 2월 연간 실적 발표 당시 AI 브리핑 출시 이후 이용자들의 검색 행태가 변화했다며, 과거 한두 단어 중심의 검색에서 15글자 이상 검색이 지난해 4월 대비 2배 이상 늘었다고 밝힌 바 있다. 생성형 AI 확산 이후 네이버 검색이 단순 키워드 검색에서 질문형·문장형 검색으로 확장되고 있단 대목이다. 네이버는 검색과 커머스, 결제 인프라를 AI와 연결해 플랫폼 체류와 거래를 동시에 늘리는 전략을 강화하고 있다. 최 대표는 “네이버는 AI 에이전트 시대의 핵심 경쟁력인 검색·커머스·결제 인프라를 하나의 흐름으로 보유한 플랫폼”이라며 “‘실행형 AI’ 전략을 중심으로 사용자 만족도 제고와 수익화 확대로 이어지는 선순환 구조를 구축하겠다”고 말했다.