"터보퀀트가 메모리 죽인다?"… SK하이닉스가 꼽은 AI 반도체 '진짜 기회' 3가지 - 글로벌이코노믹

지난 월 구글이 연산의 핵심인 키 값 캐시를 최대 배 압축하는 터보퀀트 알고리즘을 공개하자 시장은 즉각 메모리 위기론 으로 화답했다 데이터 처리가 효율화되면 메모리 탑재량이 줄어들 것이라는 공포에 투매가 이어졌다 하지만 이는 반도체 산업의 본질을 간과한 오판이었다 일 현지시각 정보기술 매체 보도와 업계 분석을 종합하면 터보퀀트는 메모리 수요를 갉아먹는 칼이 아니라 서비스 저변을 넓히는 강력한 촉매제 로 작동하고 있다 하이닉스의 반박, 효율화는 수요를 폭증시키는 동력 김우현 하이닉스 최고재무책임자 는 최근 시장의 위기론을 정면으로 반박했다 김 는 소프트웨어와 하드웨어 최적화는 메모리 수요를 감소시키지 않는다 오히려 더 방대한 서비스를 가능하게 만들어 수요를 폭증시키는 동력으로 작용한다 고 강조했다 이른바 효율화의 역설 이다 개별 기기에서 메모리 사용량이 줄어드는 것처럼 보여도 전체 생태계에서는 처리할 수 있는 데이터의 양과 문맥 범위가 획기적으로 늘어난다 이는 더 복잡한 서비스를 실현하며 결과적으로 메모리 시장의 총수요를 끌어올리는 선순환 구조를 만든다 기술 발전이 메모리 산업의 종말을 부르는 것이 아니라 더 고도화된 메모리 아키텍처를 요구하게 된 셈이다 시장조사업체 가트너와 트렌드포스 의 분석을 보면 서버 출하량은 연평균 이상 성장하며 년까지 메모리 슈퍼사이클을 견인한다 년 인프라 구축의 정점 은 터보퀀트와 같은 최적화 기술이 서비스 저변을 넓히며 메모리 수요를 지속적으로 견인하는 원년이 된다 다만 방심은 금물이다 지정학적 리스크에 따른 공급망 불안과 빅테크 기업의 설비투자 조정 가능성은 시장을 흔들 수 있는 핵심 변수다 향후 년의 주도권은 단순한 물량 공세가 아니라 모델별 요구사항에 맞춘 최적화된 아키텍처 솔루션을 얼마나 확보하느냐에 달려 있다 시장 소음 속에서 본질을 꿰뚫어 보는 투자자를 위해 다음 세 가지 지표를 반드시 점검해야 한다 이 지표들은 터보퀀트로 인한 효율화가 실제 수요 창출로 이어지는지 확인하는 가장 정밀한 리트머스 시험지가 될 것이다 첫째 빅테크의 설비투자 흐름이다 구글 메타 등 주요 기업들이 기술 최적화 이후 투자를 줄이는지 아니면 더 큰 모델을 돌리기 위해 인프라를 확장하는지 확인한다 둘째 및 고대역폭 메모리 단가 변화다 공급 과잉 우려와 달리 메모리 단가가 여전히 프리미엄을 유지하거나 상승하는지 관찰한다 이는 시장의 실질적인 수요를 반영한다 셋째 데이터 센터의 문맥 처리량 이다 서비스가 처리하는 문맥의 크기가 기술 발전과 함께 어떻게 변하는지 추적한다 이 수치가 늘어날수록 메모리 의존도는 비례해서 상승한다 대전환기는 메모리 기업에 더 높은 기술 장벽과 더 넓은 시장을 동시에 선물하고 있다 공포를 걷어내고 실체를 확인한 투자자만이 다가올 메모리 르네상스의 과실을 가져갈 것이다 이제 기술은 메모리를 대체하는 것이 아니라 더 크고 깊은 시장을 향해 뻗어나가는 레버리지 가 될 것이다 지금은 공포를 살 때가 아니라 질적 도약 에 올라탄 메모리 기업을 주목할 때다 김주원 글로벌이코노믹 기자 [email protected]