[리포트 브리핑]카카오페이, '견조한 성장 가운데 결제 에이전트로 진화' 목표가 76,000원 - 교보증권 - 뉴스핌

◆ 카카오페이 리포트 주요내용 교보증권에서 카카오페이(377300)에 대해 '1Q26 매출은 2,730억원(YoY +28.8%), 영업이익은 169억원(YoY +282.4%)으로 견조한 성장세를 유지했을 것으로 전망. 투자의견 Trading Buy & TP 76,000원 유지. 동사는 1) 카카오 생태계 내에서의 결제 에이전트 역할과 2) 카카오페이 자체의 소비 및 자산관리, 투자, 보험 등 금융서비스 전용 에이전트를 우선적으로 도입 및 준비하고 있는 것으로 파악. Kanana in Kakaotalk, ChatGPT for Kakao의 결제 완결성은 이용자들이 카카오 생태계 외 아웃 링크로 빠지지 않게 하는 데 있어서 필수 요소. Kanana in Kakaotalk은 1H26 내 유의 미한 3개 이상의 대형 외부 파트너사 연동이 예정되어 있으며 ChatGPT for Kakao 경우에도 카카오툴즈를 통해 올리브영, 무신사, 현대백화점 등 외부 파트너 서비스와 연동. 한편, 카카오페이가 x402 재단의 출범 멤버로 참여한 점을 근거로 동사가 향후 에이전트 간의 디지털 네이티브 결제 분야에서도 대응 가능한 결제 플레이어가 되기 위한 준비를 하고 있는 것으로 추정.'라고 분석했다. ◆ 카카오페이 직전 목표가 대비 변동 - 목표가 유지, 76,000원 -> 76,000원(0.0%) - 교보증권, 최근 1년 목표가 상승 교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 76,000원은 2026년 02월 09일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 76,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 09일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 76,000원을 제시하였다. ◆ 카카오페이 목표가 컨센서스 비교 - 평균 목표가 91,250원, 교보증권 가장 보수적 평가 - 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화 - 목표가 상향조정 증권사 1개 오늘 교보증권에서 제시한 목표가 76,000원은 26년 02월 09일 발표한 삼성증권의 77,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 91,250원 대비 -16.7% 낮은 수준으로 카카오페이의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다. 참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 91,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,417원 대비 22.6% 상승하였다. 이를 통해 카카오페이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다. 이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.